古希臘神話中，阿波羅被丘比特之箭射中。后來，他遇到了河神的女兒達芙妮，便不可救藥地愛上了她。他影子般地跟著達芙妮，直至她變成一棵月桂樹。但是，阿波羅對她的愛并未停止，他用她的花朵裝飾他的弓箭，讓她永遠青春永駐，并且取下月桂枝編織成冠，賜給一切有成就的人，“桂冠”由此而生。
而在以桂花為市花的杭州，扎根于此12年的浙江天堂硅谷股權(quán)投資管理集團有限公司（本文簡稱“天堂硅谷”）也正如阿波羅一樣，對自身所在的行業(yè)投入了無限癡情。但比阿波羅幸運的是，天堂硅谷得到的是更好的回報，她也因此成為國內(nèi)知名、省內(nèi)第一品牌的股權(quán)投資機構(gòu)。
從容投資中道者
——訪浙江天堂硅谷股權(quán)投資管理集團有限公司總裁 袁維鋼
文/李曉影 攝/路遙
十二年前的金秋，創(chuàng)投叩響了中國的資本大門，天堂硅谷在省政府的牽頭下橫空出世。
十二年后的春天，天堂硅谷在歲月的嬗遞中，已發(fā)展為擁有91名員工、旗下基金62支、管理資產(chǎn)規(guī)模近100億的綜合型資產(chǎn)管理集團。
在這十二年里，天堂硅谷伴隨著中國創(chuàng)投業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從小到大的風(fēng)雨歷程：從初創(chuàng)時的懵懂到奮斗時的艱辛，從低谷期的迷茫到轉(zhuǎn)型后的飛躍，天堂硅谷始終心懷希望、踐行著一條求規(guī)范、求專業(yè)、求探索的創(chuàng)新之路，初步完成了從創(chuàng)業(yè)投資到資產(chǎn)管理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身。
在這條眾皆奔忙的創(chuàng)富投資路上，天堂硅谷卻擁有著一顆從容穩(wěn)健的心。這便是《浙江投融》記者在與天堂硅谷現(xiàn)任總裁袁維鋼的采訪交談中感受最深的一點。
做對服務(wù)投對錢
“天堂硅谷的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是做創(chuàng)業(yè)投資。”談起公司業(yè)務(wù)，袁維鋼的回答開門見山，“它是我們的起步業(yè)務(wù)，也是品牌業(yè)務(wù)，目前我們投資企業(yè)中上市的多達10幾家。前幾年我們投了一批潛力股企業(yè)，預(yù)計今年開始會爆發(fā)式增長，現(xiàn)在證監(jiān)委網(wǎng)站上披露的正在受理中的已達11家，到三季度末有望增加到20家。”
既然有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，那必然也有新興業(yè)務(wù)。實際上，隨著去年創(chuàng)投企業(yè)與優(yōu)質(zhì)項目“僧多粥少”矛盾的凸顯，關(guān)于PE轉(zhuǎn)型之勢已如箭在弦上。天堂硅谷更是于去年11月在浙江省人民大會堂承辦了“2011中國浙江產(chǎn)業(yè)整合與轉(zhuǎn)型升級高峰論壇”，邀請學(xué)者、政商精英等一起探討轉(zhuǎn)型升級新思路。
“我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級是大勢所趨，市場空間巨大，誰走在前面誰得益。”袁維鋼說，“作為股權(quán)投資機構(gòu)，我們既有動力、也有責(zé)任通過金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的融合，以推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的升級。我們與產(chǎn)業(yè)資本是互補的。”
因此，天堂硅谷選擇的這條道路是：通過與行業(yè)龍頭
上市公司成立合伙企業(yè)，尋找龍頭公司的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，控股之后進行培養(yǎng)整合。待達到一定盈利能力時，將項目賣給龍頭企業(yè)，實現(xiàn)退出。
據(jù)悉，早在三年前天堂硅谷就開始進行了這方面的探索，到目前總算是“小有成績”。公司進入“本命年”的春天里，就迎來了一個不小的驚喜：3月23日，天堂硅谷與湖南生豬龍頭企業(yè)大康牧業(yè)合作組建的天堂大康，正式簽約收購了武漢的一家養(yǎng)豬場。“這個項目中我們成立了三個億的并購基金，這是我們第一個投資收購的養(yǎng)豬場。”袁維鋼興奮地介紹著，“這說明公司在產(chǎn)業(yè)整合并購業(yè)務(wù)上，已有了新模式。”
除此之外，天堂硅谷還牽手北京的一家科技企業(yè)，并發(fā)起基金積極尋找項目，“正在積極洽談當(dāng)中。”袁維鋼有所保留地說。
那么，在選擇這類客戶時，天堂硅谷的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？
袁維鋼的回答言簡意賅：“一是該行業(yè)還沒有被壟斷；二是該行業(yè)的價值被低估或還沒被挖掘；三是對方認(rèn)同、接受并尊重金融資本，愿意與金融資本合作。”袁維鋼補充道，天堂硅谷始終尊重客戶，對投資者負(fù)責(zé)就是公司的最高價值取向。。
嚴(yán)酷的寒冬早已過去，PE們都在積極尋找新路，天堂硅谷更是加大了創(chuàng)新的引擎。除了創(chuàng)投業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)并購業(yè)務(wù)外，天堂硅谷今年開始了第三大塊業(yè)務(wù)——即權(quán)益類混合基金，涵蓋政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生保障工程等。“政府有大量工程需要上馬，也有資金需求，而另一方面民間資本則相對過剩，所以我們也在積極探索如何促進民間資本與政府有關(guān)項目的對接，積極尋找這方面的通道或工具。”
此外，天堂硅谷在“二級市場的定向增發(fā)”方面也頗有名氣，國外并購業(yè)務(wù)更在努力接洽中。做對服務(wù)投對錢，才能獲得豐厚的投資回報。我們只要看一個數(shù)據(jù)，就能判斷出天堂硅谷經(jīng)營的成功之處：2011年，公司及旗下基金納稅超過2億，其中上繳給西湖區(qū)的稅收就達1.25 億，占據(jù)西湖區(qū)同行業(yè)上繳利稅的半壁江山以上。
天堂硅谷有兩個部門是投資機構(gòu)少見的，一個是增值服務(wù)部，一個是天堂硅谷研究院。增值服務(wù)部經(jīng)過5年左右的定位和歷練，實實在在地起到了為投資企業(yè)改變價值、提升價值的作用。研究院則依托浙大金融研究院，以更好地解讀宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢。
“我們覺得，作為一家資產(chǎn)管理公司，我們期望通過自身的不斷探索和嘗試保持領(lǐng)先優(yōu)勢，公司之所以在三年前重點加強中早期項目和增值服務(wù)，兩年前開始向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，就是因為我們早就看到了PE行業(yè)動輒十幾倍、幾十倍的暴利時代很快就會成為過去，一個企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，需要不斷創(chuàng)新，快人半步，既不被浪打在沙灘，又不成為先烈。”袁維鋼說，“唯有如此，天堂硅谷才能走出一條與各股權(quán)投資機構(gòu)差異化的競爭發(fā)展之路。”
“制度”說了算
多年來，天堂硅谷始終堅持“專業(yè)、規(guī)范、穩(wěn)健”的經(jīng)營發(fā)展理念，在實踐中已摸索出一整套適合自身業(yè)務(wù)發(fā)展的制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的管理體系。以創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)舉例：一，把基金的投資管理分成“募-投-管-退”四個階段，進行專家化、程序化、分離式管理；二，根據(jù)被投企業(yè)發(fā)展的不同階段分別設(shè)立種子期、起步期、成長期、成熟期及行業(yè)基金等不同類型的基金，集聚和整合社會資本，優(yōu)化資源配置，以滿足不同基金投資者的風(fēng)險偏好；三，通過各項業(yè)務(wù)獨立的決策委員會和增值服務(wù)小組，集體領(lǐng)導(dǎo)、分權(quán)管理、分層決策，董事長不參與業(yè)務(wù)決策，但擁有嚴(yán)格受限的一票否決權(quán)，以最大程度地控制風(fēng)險。
在天堂硅谷看來，一個資金型企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展，有兩個根本點，一是做大規(guī)模，二是控制風(fēng)險。
天堂硅谷是全國最早引入第三方監(jiān)管的創(chuàng)投公司，其管理的所有公司制和合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金，均引入資產(chǎn)與業(yè)務(wù)分離的委托管理模式，即資產(chǎn)委托銀行進行監(jiān)管，投資業(yè)務(wù)委托天堂硅谷專業(yè)團隊進行操作，兩個管理人從不同的角度相互監(jiān)管，規(guī)避各類道德風(fēng)險，確保投資者的權(quán)益。
既然如此，天堂硅谷自成立12年以來，有沒有投資失敗的案例呢？
“當(dāng)然有。”袁維鋼毫不否認(rèn)，并立刻回憶道，“我們針對北京的一支基金投資了三個項目，其中一個本金只拿回來一半，損失了六七百萬，這也是我們唯一損失了本金的項目，算是教訓(xùn)吧。不過，我們其他兩個項目都很好，目前看這支基金是相當(dāng)成功的，有一個項目已上市，另一個項目預(yù)計年底年初報證監(jiān)委。”
“天堂硅谷最大的特點就是‘規(guī)范’。”袁維鋼侃侃而談，“因為我們是私募基金管理公司，規(guī)范全靠自覺、自律。”他補充道，在日常運營管理中，天堂硅谷一直奉行著兩句話：一是“誰說了都不算，制度說了算”；另一句是“誰說了都不算，多數(shù)人說了算”。“這既是民主管理，又是制度管理。”袁維鋼介紹，民主管理的形式，自然是全體投票，投票后產(chǎn)生定論，則要在制度框架內(nèi)予以落實。
“目前我們有四五十個制度。”袁維鋼說，“我們希望在未來2-3年內(nèi)，會有幾百個制度，能形成制度的都形成為文字。制度有漏洞或操作性不強的地方，大家可提出意見進行修改，但修改前仍要按制度辦事。”
由于制度完善，故袁維鋼說他是輕松的。“我們的高管團隊成員都很優(yōu)秀，曾任上市公司董事長或總裁的就有十來位，還有曾擔(dān)任過銀行分行高管、證券公司高管、上市公司高管的等等，都是很有來頭的。”他開玩笑地說，“但大家都按制度來，各司其職，反而合作起來非常高效、也非常愉快。”
尤其值得稱道的是天堂硅谷的安全風(fēng)控體系。“集團風(fēng)控部門獨立于經(jīng)營班子，由董事會直接領(lǐng)導(dǎo)，具有高度獨立性。”袁維鋼說，“風(fēng)控部門負(fù)責(zé)牽頭制定相關(guān)制度，執(zhí)行監(jiān)督管理與合規(guī)合法性審查，同時對決策進行后評估，使集團運營得到全過程、持續(xù)性、立體化的監(jiān)控。”
王林江，天堂硅谷的董事長，具有豐富的上市公司管理經(jīng)驗。“也是一位高人。”天堂硅谷的一位內(nèi)部員工這樣偷偷對記者說。袁維鋼聽說后會心大笑。“是的，他考核我們非常簡單，就是看我們是否盈利，至于我們做什么項目，資金哪來他都不管的。他曾開玩笑說自己就管了兩個人，一個是我，一個是風(fēng)控總監(jiān)。”
這就是制度說了算的最好寫照。規(guī)范穩(wěn)健的管理一直是天堂硅谷在努力打造的核心能力。袁維鋼說，我們不敢保證給投資者以最高的回報，但我們一定讓投資者感到這是一家很規(guī)范、可信賴的機構(gòu)。
“包容、和諧、快樂”的核心價值觀
從玉皇山麓到西溪濕地，從好山好水好風(fēng)光的環(huán)境一路走來，天堂硅谷的企業(yè)文化越來越怡人悅性，有著軟性的“包容、和諧、快樂”的企業(yè)文化。彌勒佛，大肚能容，未來之神，與天堂硅谷軟性文化中的六字箴言十分契合。當(dāng)然，我們講的軟性文化有兩個基本前提，那就是自律（即高素質(zhì)的員工）和效益（利潤）。與此同時，公司也有著剛性的“專業(yè)、規(guī)范、穩(wěn)健”的經(jīng)營理念。
“我們強調(diào)包容，強調(diào)打造一個可持續(xù)發(fā)展的組織。”袁維鋼多次向記者如此強調(diào)。在這個需要集聚智慧的行業(yè)，天堂硅谷努力讓每一位員工成為公司不可或缺的一部分。
每年春節(jié)過后上班，天堂硅谷都要召開三天的“務(wù)虛會”。“每個人都要發(fā)言，從駕駛員、廚房大勺到總裁，大家隨便交流各自感悟、體會、建議，甚至是牢騷，但的確都是發(fā)自內(nèi)心的。”袁維鋼笑著說，“會后我們會整理、歸納、反饋，對不足的地方進行修改、完善、糾正。努力保證每一名員工的發(fā)言權(quán)，滿足他們的合理要求。”
與此類似的還有年底舉辦的公司年會。“只要是我們的員工，全都住進五星級賓館。”袁維鋼說，“年會上，大家不分職位高低、充分平等。誰都可以被惡搞，包括董事長。”
懂得包容的人，必然也懂得感恩。懂得感恩的人，必然懂得盡社會責(zé)任。
從2007年開始，天堂硅谷就積極踐行著社會價值的同步提升：
2007年，出資1.3億元與紹興縣政府共同建造大香林景區(qū)內(nèi)的彌勒佛天宮，承諾不求回報；
2008年，員工捐款1.75萬元，公司捐款30萬元支持四川省汶川抗震救災(zāi)；
2009年，捐款100萬元與杭州文瀾中學(xué)共同發(fā)起設(shè)立了“天堂硅谷創(chuàng)新教育基金”；
2010年，捐款2000萬建設(shè)浙江省金融研究院、浙江大學(xué)金融研究院大樓；
2011年11月，天堂硅谷捐資300萬元與杭州市第二中學(xué)共同發(fā)起設(shè)立“天堂硅谷杭二中優(yōu)秀師生境外培訓(xùn)專項基金”；捐資100萬元與杭州西溪濕地管委會共同設(shè)立“天堂硅谷濕地環(huán)保基金”，支持濕地內(nèi)部綠化種植、水質(zhì)處理、生態(tài)養(yǎng)殖等環(huán)境保護的工作……
與社會責(zé)任同步提升的，自然還有天堂硅谷的經(jīng)濟價值和影響力。目前，天堂硅谷在十多年的發(fā)展過程中接觸到了上千家優(yōu)秀企業(yè)，并已完成分子機構(gòu)在全國范圍內(nèi)的戰(zhàn)略布局，初步具備了較強的市場輻射功能和產(chǎn)業(yè)投資的地域優(yōu)勢。
“天堂硅谷就是真心希望員工快樂、客戶快樂、投資者快樂，大家都享受有道德的快樂。”袁維鋼說，“這樣我們才真正能夠成為‘投資者的財富天堂，創(chuàng)業(yè)者的成功硅谷’。我們將持續(xù)打造精英團隊、一流品牌和暢通渠道，為企業(yè)、投資者搭建一個公平、開放、合作的平臺，為政府分憂，為社會盡責(zé)，在從容的投資中實現(xiàn)共贏共享。”
采訪手記：
同大多數(shù)同行一樣，袁維鋼也喜歡品茗。他的會客茶幾上，擺著一套設(shè)備齊全、風(fēng)格古典、操作現(xiàn)代的一整套功夫茶具。他坐在那，加水、煮水、燙杯。“剛買來不久，操作還不熟。”他笑道。片刻之間，茶香撲鼻。
此時此刻：看窗外，風(fēng)景正好；細(xì)品茗，思緒蹁躚；聽論道，不亦樂乎？
袁維鋼的辦公室里掛著一塊大匾額，上題“從容中道”。“要從容，要中庸，這樣我即使不是最優(yōu)秀——我也做不到最優(yōu)秀，但也不會被人擔(dān)心會亂來，如此大家就相互認(rèn)同了，這是最大的回報。”袁維鋼解釋。
這完全符合天堂硅谷的經(jīng)營理念。“做投資、做管理都不能急，越急越做不好。我們又不是生產(chǎn)線，事情放放有什么關(guān)系呢？”他反問道。
當(dāng)然，“放放”也是有前提的，那就是把握節(jié)奏、把握重點、把握節(jié)點。把握好這些，就多了從容，很多事情“睜一只眼閉一只眼”就過去了。正因如此，袁維鋼能與天堂硅谷渾然一體。
袁維鋼自稱“經(jīng)歷”很平，可這位60后再“平”也有著厚重的內(nèi)容：老杭大畢業(yè)，數(shù)學(xué)專業(yè)，畢業(yè)后進了部隊，曾任武警杭州指揮學(xué)校教官、辦公室秘書、政治部干事，前后長達8年；然后來到建行，一路做到分行處長、支行行長，一干就是12年；2004年轉(zhuǎn)投西子聯(lián)合控股擔(dān)任副總裁，在西子他直接參與了投資浙商銀行、貝因美、收購百大等項目，這對他的鍛煉很大。5年后來到天堂硅谷，擔(dān)任總裁至今。
經(jīng)歷中涉及到跨行跨專業(yè)，袁維鋼每次都應(yīng)對了下來，個中秘訣就是不斷讀書學(xué)習(xí)。從本科到MBA到EMBA，內(nèi)容從行政學(xué)、工商學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、國學(xué)，他一直不曾停過。“讀書是一種經(jīng)歷，對我來說更是一種生活方式。”他說目前讀書，是為了偶爾會得到的“共鳴”和無意中會得到的“受用”，還包括學(xué)習(xí)怎么從“哲學(xué)上去思考問題”。
經(jīng)歷中，袁維鋼稱“對每個階段都很感恩”，因為每段經(jīng)歷都是一個不一樣的平臺，與后邊經(jīng)歷自成因果。他還坦言再過三年就應(yīng)該退出主要崗位，目前在天堂硅谷也正積極打造接班人計劃，“去年、前年招聘了大量中層干部進來”，能為組織更加健康、持續(xù)地發(fā)展打好基礎(chǔ)、做好準(zhǔn)備。
做投資，考驗的是能力、眼光、心態(tài)和氣度。袁維鋼坦言，他還堅持“六個一點”的理念：“少說一點，多做一點；少做一點，多賺一點；少賺一點，做長一點。”長久持續(xù)才是根本。
“天堂硅谷能做多久？”面對記者的提問，他回答得果然不貪心：“天堂硅谷現(xiàn)在已走了12年，再這樣做12年我就覺得很不錯了。”他不提做百年，甚至是五十年，理由是“我們這一代人怎么能說這樣的話呢？何況很多公司兩三年就倒了。”
雖然袁維鋼也是小股東，但更多的是作為職業(yè)經(jīng)理人要求自己，他對“職業(yè)化”的定義就12個字：履行職責(zé)；敢于負(fù)責(zé)；樂于奉獻。“尊重大股東或出資人，因為資本是他們的，他們冒大風(fēng)險。”有此心態(tài)，做事開心，做人開心，互相間也和諧了。
“人事在度，度在修。”袁維鋼的“修煉”，悠悠然樂在其中。
